Índices de las hipotecas

El 93,6% de las hipotecas constituidas en diciembre de 2014 utilizó un tipo de interés variable, frente al 6,4% de tipo fijo. El Euribor es el tipo de referencia más utilizado en la constitución de las hipotecas a interés variable, en concreto en el 88,9% de los nuevos contratos. Estos son los últimos datos facilitados por el Instituto Nacional de Estadística (INE), y en el que se pone de manifiesto que el índice de referencia europeo es el preferido entre los usuarios españoles para formalizar su crédito. Con respecto al cambio en sus condiciones de tipo de interés, también es el que está más vinculado a las hipotecas a tipo variable, tanto antes del cambio (71,5%), como después (82,2%).

Pero esta tendencia en los modelos de referencia puede cambiar durante el presente ejercicio ante la posibilidad que se vea sustituido por el Euribor Plus. Aunque no se implantará inmediatamente, sino que habrá que esperar, previsiblemente, unos cuantos meses hasta que aterrice en el mercado inmobiliario nacional. Y todo ello, como consecuencia de la decisión de la Comisión Europea de introducir un nuevo índice de referencia que aporte mayor transparencia a las operaciones realizadas por los usuarios.

Y no sin dudas, ya que quedan muchas incertidumbres sobre su implantación, si será más barato para sus usuarios, que pasará con quienes tengan contratado otro tipo de referencia, y por supuesto, la fecha exacta en que llegará definitivamente al mercado interbancario. No en vano, uno de los motivos esgrimidos por las autoridades comunitarias es evitar los desagradables casos en que los índices fueron manipulados por parte de algunos bancos, y que perjudicaron a una parte de los consumidores.

Tus gastos se conformarán añadiendo el diferencial del banco

Si es tu deseo, dispones de más opciones para vincular esta operación a otros índices de referencia. Hay vida más allá del Euribor, y todos ellos son oficiales y publicados por el Banco de España, pudiéndoles seleccionar sin ningún tipo de restricción, si crees que te mejorarán las condiciones del contrato. Aunque claramente minoritarios, según se desprende de los últimos datos oficiales, ya que en su conjunto no representan más del 7% de las operaciones formalizadas a finales de 2014.

No hay que olvidar que las hipotecas de interés variable se revisan en función de estos índices de referencia, que son los que determinan finalmente el precio de la hipoteca. Aunque esta valoración no será la que tenga que abonar el cliente, sino que se establecerá añadiendo el diferencial que aplicará el banco. Que es precisamente la parte de la operación donde puedes ahorrarte más dinero en las cuotas mensuales, al recoger las últimas ofertas que vienen desarrollando las entidades de crédito, que en sus mejores propuestas lo ofrecen al 1,50%.

¿A qué tipo de referencias puedes vincular la hipoteca?

Si bien el Euribor viene siendo el tipo de referencia mayoritario entre los particulares que deciden contratar un crédito para la adquisición de su vivienda, no es menor cierto que hay otras referencias visibles en el mercado, aunque son pocas las operaciones que se cruzan en los contratos. Todos son oficiales y regulados, aunque en función de tu elección podrás encarecer o abaratar el coste de tu hipoteca.

Son principalmente, el Mibor (Madrid InterBank Offered Rate), un tipo de interés interbancario que se aplica en el mercado de capitales de Madrid. Solamente es oficial para las operaciones contratadas antes del 2.000, ya que en cierta medida ha sido sustituido por el Euribor, con el que guarda una evolución muy parecida en los intereses que aplica. Con la llegada del nuevo siglo, sus operaciones prácticamente han desaparecido, y tan solo los créditos contratados anteriormente siguen vinculados a esta referencia.

Otra vinculación que admiten los mercados procede del IRS (Interest Rate Swap), un índice alternativo al que también puedes vincular la hipoteca. Aunque en este caso - y guardando cierta similitud con el Euribor Plus -, refleja la evolución de los tipos de interés a cinco años. Para ello, calcula la media del mercado de futuros sobre el plazo mencionado. Refleja de una forma más transparente los tipos de interés que aplican sobre tu hipoteca. Esta es su principal aportación con respecto a otros contratos, aunque también son muy pocas las operaciones que se formalizan con este índice.

Y finalmente, otro tipo de referencia al que puedes acceder para financiar tu casa es el IRPH entidades (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios), que es utilizado por casi el 8% de las hipotecas contratadas en el estado español. Configurándose como la alternativa más sólida al índice de referencia europeo, por encima de los anteriores modelos. No obstante, es más caro y genera mayores problemas en su formalización al basarse en una media mensual del conjunto de las entidades de crédito.