Productos financieros para batir la inflación

Uno de los problemas que tienen los inversores es conseguir un producto financiero que mantenga una rentabilidad superior a la generada por el encarecimiento de la vida. Para que de esta manera el valor del dinero no se vaya depreciando año tras año. En este sentido, no será muy complicado llevar a cabo esta estrategia ya que la tasa de variación anual del IPC (índice de precios al consumo) en el mes de diciembre ha sido del 1,1 %, seis décimas inferior a la registrada el mes anterior. En el caso de los precios de consumo armonizado (IPCA) se eleva al 1,2 %, según los datos facilitados por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Si se desean superar esos márgenes en los retornos sobre los ahorros desde planteamientos en la inversión más seguros no habrá ningún problema para alcanzarlos. Incluso holgadamente desde una solución en la inversión con mayor riesgo. Como respuesta a la poca remuneración que proporcionan los productos bancarios más tradicionales (depósitos a plazo, pagarés o cuentas de alta remuneración) que raramente sobrepasan el nivel del 0,5 %. Como consecuencia de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) de abaratar el precio del dinero y que ha llevado a que este no tenga prácticamente valor en estos momentos.

Una de las opciones más claras para conseguir los objetivos planteados se materializa a través de los dividendos. En donde la retribución media de la bolsa española es del 3,7 %, una de las más altas de la renta variable europea. Con valores, como por ejemplo Endesa y Enagás que superan con suficiencia niveles del 6 %. En cualquier caso, se trata de un modelo de inversión que casi cuadriplica el encarecimiento de la vida. Por medio de un pago fijo y garantizado todos los años y con la posibilidad de elegir entre una amplia gama de empresas que reparten esta retribución entre los accionistas.

La inversión en bolsa es otro de las alternativas para mejorar la subida de precios. En este sentido, el Ibex 35 se apuntó en 2017 un alza del 7 %. Aunque por debajo de otros índices del viejo continente, como el CAC 40 (10 %) o el Dax germano (12 %). Aunque se trata de un rendimiento que en ningún caso está asegurado ya que incluso puede generar un retorno negativo en algunos años. De todas formas, las perspectivas para 2018 desde el departamento de análisis de Bankinter son positivas para el índice selectivo de la bolsa española. Contempla un precio objetivo de 11.751 puntos, lo que implica un potencial de revalorización del 15,6 % en este periodo. Mientras que las previsiones para el Eurostoxx 50 son aún más altas, del 20,7 %. Y del 18,5 % para la inversión en Estados  Unidos, con un alza del 18,5 % en el S&P 500 desde los niveles de cotización de finales de 2017.

A medio y largo plazo, los fondos de inversión es el instrumento más eficaz para mejorar sustancialmente la devaluación del precio del dinero. Este producto financiero en su conjunto ha mostrado una apreciación del 2,95 % durante los cinco últimos años, según los datos proporcionados por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensión. En todos los plazos el retorno es positivo: 10 años (1,84 %), 20 años (2,04 %) y 25 años (3,26 %). Por encima de los actuales niveles de inflación.

En donde incluso algunos de sus modelos más relevantes han superado estos márgenes durante este periodo. Son los fondos de renta variable internacional en Estados Unidos, Japón y globales los más proclives a liderar estas alzas, con el 13,82 %, 12,97 % y 10,80 %, respectivamente. Por lo que respecta a los fondos garantizados también han mantenido una evolución expansiva en los últimos cinco años. Tanto en lo que respecta al rendimiento fijo (1,65 %) como al variable (2,24 %).

En estos productos para la inversión, tan solo los monetarios y los basados en renta fija europea a corto plazo se han mostrado en terreno negativo o cuando menos por debajo de los actuales niveles de inflación. Para plazos de permanencia de entre 1 y 10 años y vuelven a ser rentables en permanencias superiores a 20 años.